مراقب تله های خرسی در مسیر معاملاتی خود باشید

شادی غیاثی امینآبان 5, 1400آخرین به روز رسانی: آبان 12, 1400

0 96 خواندن این مطلب 3 دقیقه زمان میبرد

تله خرسی چیست؟

تله خرسی یک الگوی تکنیکال است که زمانی اتفاق می‌افتد که نمودار قیمت یک دارایی، شاخص یا اندیکاتور های دیگر به اشتباه سیگنال بازگشت از یک روند صعودی به یک روند نزولی را بدهند.

اگر معامله‌گران بزرگ (مؤسسه‌ای) موفق شوند با تغییر نسبت عرضه و تقاضا قیمت یک دارایی را برای مدتی کاهش دهند، در واقع باعث میشوند تریدر های خرد روند بازار را نزولی پیش‌بینی کنند و به سمت باز کردن پوزیشن Short ترغیب شوند. اما در واقع چون این تغییر روند کاذب و ساختگی بوده، روند بازار دوباره برمیگردد و در نتیجه معامله‌گران خرد ضرر میکنند.

تله خرسی چگونه کار می کند؟

در برخی بازارها، ممکن است سرمایه‌گذاران زیادی به دنبال خرید سهام باشند. اما تعداد کمی از فروشندگان حاضر به پذیرش پیشنهادات آنها هستند. در این مورد، خریداران ممکن است پیشنهاد خود را افزایش دهند.

یعنی قیمتی که حاضرند برای سهام بپردازند را افزایش بدهند. این کار احتمالاً فروشندگان را ترغیب می‌کند و به دلیل عدم تعادل بین خرید و فروش یا همان عرضه و تقاضا، قیمت بازار بالاتر می‌رود.

با این حال، هنگامی که سهامی خریداری می شود، به طور خودکار در یک برهه زمانی درخواست فروش آن افزایش میابد. زیرا سرمایه گذاران تنها در هنگام فروش سود خود را نقد میکنند. بنابراین، اگر افراد زیادی سهامی را خریداری کنند، تقاضا را افزایش داده و عرضه بالقوه (در آینده) را افزایش میدهد.

معامله‌گران بزرگ یا موسسات ممکن است قیمت ها را پایین بیاورند تا بازارها نزولی به نظر برسند. این امر باعث می شود سرمایه گذاران تازه کار اقدام به فروش سهام کنند. هنگامی که سهام کاهش می یابد، سرمایه گذاران دوباره به بازار برمیگردند و قیمت سهام با افزایش تقاضا مجدداً افزایش مییابد.

ملاحظات خاص

تله خرسی می تواند یک تریدر در بازار را متقاعد کند که انتظار کاهش در قیمت یک دارایی را داشته باشد و یک پوزیشن Short در آن دارایی باز کند. با این حال، قیمت آن دارایی ثابت می ماند یا حتی افزایش می یابد و منجر به متضرر شدن سرمایه‌گذار میشود.

یک معامله گر صعودی ممکن است یک ارز رو به کاهش را بفروشد تا سود خود را حفظ کند، در حالی که یک معامله گر نزولی ممکن است پس از کاهش قیمت به یک سطح معین، روی آن ارز پوزیشن Short باز کند و سود کسب کند. اگر این روند نزولی هرگز رخ ندهد یا پس از یک دوره کوتاه معکوس شود، معکوس شدن قیمت به عنوان یک تله خرسی شناخته می شود.

فعالان بازار اغلب برای تحلیل روندهای بازار و ارزیابی استراتژی های سرمایه گذاری بر الگوهای تکنیکال تکیه میکنند. معامله‌گران تکنیکال سعی میکنند تله‌های خرسی را شناسایی کرده و با استفاده از ابزارهای تحلیلی مختلفی که شامل اصلاحات فیبوناچی، نوسان‌گرهای قدرت نسبی (RSI) و اندیکاتور های حجم هستند، از آنها اجتناب کنند. این ابزارها می توانند به معامله‌گران کمک کنند تا پیشبینی کنند که آیا روند فعلی قیمت یک دارایی واقعی و پایدار است یا خیر.

تله خرسی و پوزیشن Short

خرس یک سرمایه گذار یا معامله‌گر در بازارهای مالی است که معتقد است قیمت یک دارایی در شرف کاهش است. خرس‌ها همچنین ممکن است بر این باور باشند که روند یک دارایی ممکن است به صورت کلی در حال کاهش باشد.

یک استراتژی سرمایه‌گذاری نزولی یا همان خرسی تلاش میکند از کاهش قیمت یک دارایی کسب سود کند و اغلب برای اجرای این استراتژی یک پوزیشن Short باز میشود.

پوزیشن Short یک تکنیک معاملاتی است که معامله‌گر در آن یک دارایی مشخص را از طریق یک حساب مارجین از یک کارگزار قرض میگیرد. سرمایه‌گذار آن دارایی های قرض گرفته شده را میفروشد تا در صورت کاهش قیمت، آنها را دوباره بخرد و سود حاصل از کاهش را به دست بیاورد.

وقتی یک سرمایه‌گذار نزولی به اشتباه کاهش قیمت را شناسایی کند، خطر گرفتار شدن در تله خرسی افزایش می یابد.

تریدر هایی که پوزیشن Short باز کرده اند مجبورند وقتی قیمت افزایش می یابد، پوزیشن را ببندند تا ضررشان را به حداقل برسانند. افزایش تقاضا در خرید می‌تواند باعث افزایش بیشتر قیمت شود. پس از این که تریدر های خرد پوزیشن های Short را بستند، شتاب حرکت صعودی دارایی کاهش می یابد.

هنگامی که روند قیمت یک دارایی به افزایش خود ادامه میدهد، تریدر هایی که پوزیشن Short دارند ممکن است ضرر بسیاری متحمل شوند و یا حتی کل سرمایه خود را از دست بدهند. یک معامله‌گر میتواند برای جلوگیری از ضرر های سنگین، حدود ضرر برای پوزیشن های خود در نظر بگیرد.

تله خرسی می توانند در انواع دیگر بازارهای مالی، از جمله اوراق بهادار، معاملات آتی، اوراق قرضه و ارزها رخ دهند.

این مطالب بر اساس مقاله‌ای از وب سایت اینوستوپدیا به نگارش درآمده است.